Day
Trading
Kills.
کتابی ضروری برای هر کسی که به معاملات روزانه در فارکس، آتی، سهام، اختیار معامله یا ارز دیجیتال فکر میکند. آنچه والاستریت، کارگزارتان، و هر «استاد» آنلاینی ترجیح میدهند هرگز نفهمید.
کتاب
کتابی که صنعت معاملات نمیخواهد بخوانید.
هر روز هزاران نفر پس از دیدن کسی در شبکههای اجتماعی که سرمایهای کوچک را به ثروتی تبدیل کرده، یک حساب کارگزاری باز میکنند. داستان همیشه یکسان است: چند معامله برنده، سبکی پر زرق و برق، و یک دوره برای فروش. آنچه از داستان حذف شده، انبوه حسابهای از دست رفتهای است که پیش از آن بوده — و آنهایی که پس از آن میآیند.
Day Trading Kills رویکردی متفاوت دارد. علی روغنی بهجای وعده دادن یک روش یا سیستم، اعداد و ارقام واقعی را بررسی میکند — مطالعات دانشگاهی، هشدارهای نهادهای نظارتی، و واقعیت ساختاری نحوه عملکرد بازارها و اینکه به زیان چه کسی هستند. او فارکس، آتی، سهام، اختیار معامله و ارز دیجیتال را پوشش میدهد و در هیچکدام کوتاه نمیآید.
این کتاب برای اولین بار در سال ۲۰۲۲ توسط انتشارات Staten House (شابک ۲۲۴-۰-۸۹۹۶۵-۸-۹۷۹) منتشر شد. ویرایش دوم در سال ۲۰۲۳ با تحقیقات بهروز و تحلیلهای دقیقتر منتشر گردید. در هر صورت، یافته اصلی تغییر نکرده است: ریاضیات، روانشناسی و ساختار بازار همگی در یک جهت حرکت میکنند — علیه تریدر خردهپا که با یک صفحهنمایش و یک رویا پشت میز خود نشسته است.
دریافت کتاب«حقیقت سخت است — اما مردم باید بدانند واقعاً دارند وارد چه چیزی میشوند. اکثر تریدرهای روزانه زودهنگام بازنشسته نمیشوند. آنها فرسوده میشوند، ورشکست میشوند، و در سکوت میمانند.»
— Ali Roghani
آمار و ارقام
ریاضیاتِ پشت این هشدار.
یافتههایی برگرفته از پژوهشهای همتا-ارزیابیشده، افشاگریهای نهادهای نظارتی، و گزارشهای ضرر مشتریان که کارگزاران منتشر کردهاند — به شکلی که هرگز در بروشورها نخواهید دید.
شکل یک حساب معاملاتی معمول
تصویرسازی ترکیبی · ۲۴ ماه · الگوهای داده حسابهای واقعیاکثر حسابهای خردهپا با یک دوره کوتاه برنده شدن آغاز میشوند — که اغلب در شبکههای اجتماعی جشن گرفته میشود — و پس از آن با افت پیوستهای روبرو میشوند که آرام آرام ظرف دو سال بسته میشود.
هرم بازماندگان
تقریبی از نتایج تجمعی تریدرهای خردهپااز هر ۱۰۰ تریدر خردهپا که یک معامله واقعی انجام میدهند، تنها یک نفر به مزیت پایداری دست مییابد — و این مزیت بهندرت سالها ضرر قبلی را جبران میکند.
پول خردهفروش واقعاً کجا میرود
تجزیه میانگین هزینه در معاملات اهرمی خردهپا- اسپرد خرید-فروش42%
- لغزش قیمت23%
- کمیسیون / کارمزد18%
- تأمین مالی اهرم12%
- مالیات5%
حتی پیش از آنکه استراتژی وارد بشود، هزینههای اصطکاکی بهتنهایی بیشتر مزیتهایی را که یک تریدر خردهپا میتواند بر بازار داشته باشد از بین میبرند.
۱۰٬۰۰۰ دلار در ۱۰ سال
تصویری — میانگین تاریخی S&P 500 ≈ ۷٪ بازده واقعی؛ گروه تریدرهای روزانه از توزیع افت گزارششده کارگزاران پیروی میکندخستهکننده. آرام. در خواب هم ترکیب میشود.
هیجان، ساعتها پشت صفحهنمایش، و ۸۱٪ افت سرمایه.
سرمایه اولیه یکسان. یک دهه یکسان. دو پایان کاملاً متفاوت. تفاوت در هوش نیست — در ساختار است.
بینشهای کلیدی
اعدادی که هرگز در بروشور نمینویسند.
این یافتهها از مطالعات همتا-ارزیابیشده، گزارشهای نهادهای نظارتی و دادههای واقعی بازار گرفته شده — و در سراسر کتاب به زبانی ساده بیان شدهاند.
~1% از تریدرهای روزانه بهطور مداوم سود میکنند
چندین مطالعه مستقل — از جمله تحقیقاتی از برزیل و تایوان، و رهنمودهای SEC و FINRA — همگی به نتیجهای مشابه میرسند: حدود ۱٪ از تریدرهای روزانه خردهپا به سود پایدار دست مییابند. بقیه مدتی به نقطه سربهسر میرسند، و بعد دیگر نه. این احتمالات پیش از آنکه کسی اولین سفارش خود را ثبت کند، در ساختار بازار تعبیه شدهاند.
تا ۹۹٪ در بلندمدت سرمایه خود را از دست میدهند
تقریباً همه کسانی که در معاملات روزانه شرکت دارند، در بازههای زمانی کافی پول از دست میدهند. موضوع فقط مهارت یا انضباط نیست. هر معاملهای با اصطکاک همراه است: اسپرد خرید-فروش، لغزش قیمت، کمیسیون و تأمین مالی برای پوزیشنهای اهرمی. استراتژیای که در حساب دمو سودآور به نظر میرسد، اغلب در حساب واقعی خونریزی میکند.
95% بدون کسب سود پایدار کنار میگذارند
معاملات روزانه برای اکثریت قریب به اتفاق کسانی که امتحانش میکنند، یک مسیر شغلی نیست. ترس، طمع، اعتمادبهنفس بیش از حد، اجتناب از ضرر، معاملات انتقامجویانه — اینها نقص شخصیتی نیستند. واکنشهای روانشناختی قابل پیشبینی هستند که بارها و بارها فعال میشوند، و حسابها را به همان اندازه که معاملات بد میکنند، تخلیه میکنند.
همیشه آخر در صف هستید
میزهای معاملاتی حرفهای از سرورهای هممحل، سختافزار سفارشی و فیدهای خبری ماشینخوان استفاده میکنند که در میکروثانیه واکنش نشان میدهند. تا زمانی که یک تریدر خردهپا یک حرکت را ببیند و عمل کند، موج اول نهادی گذشته است. نمیتوان با لپتاپ از آن زیرساخت پیش افتاد. کتاب توضیح میدهد که این معایب در هر بازار چگونه رخ میدهند.
هزینه سلامت واقعی است
معاملات روزانه ارتباطات مستندی با اضطراب، افسردگی، اختلال خواب، مصرف مواد مخدر و انزوا دارد. ساعتها تماشای صفحهنمایش در محیطی پر استرس و مستعد ضرر، مردم را به شیوههایی فرسوده میکند که هرگز در صورتحساب کارگزاری نمایان نمیشود. کتاب بار جسمی و احساسی را مستند میکند — از جمله روابطی که در طول راه آرام آرام از بین میروند.
راههای بهتری برای ساختن ثروت وجود دارد
سرمایهگذاری بلندمدت، صندوقهای شاخص، میانگینگیری هزینه دلاری — این رویکردها در مقایسه خستهکننده به نظر میرسند. اما در هر افق زمانی معناداری، سبدهای متنوع گسترده در تقریباً هر دوره مستندی بازده واقعی مثبت داشتهاند. توصیه همیشگی وارن بافت به خانواده خودش این است که پول را در صندوقهای شاخص کمهزینه بگذارند. مسیر آرام بهطور مداوم از معاملات روی صفحهنمایش بهتر عمل میکند.
درون کتاب
شش چیزی که هرگز فراموش نخواهید کرد.
هر بخش از کتاب زاویهای متفاوت از اینکه چرا معاملات روزانه بیشتر از آنچه بازمیگرداند هزینه میبرد — از نظر مالی، ذهنی و شخصی — را بررسی میکند.
آماری که کسی نشانتان نمیدهد
مطالعه پس از مطالعه نرخ ضرر را بین ۸۰٪ و ۹۵٪ تخمین میزند. کتاب ردیابی میکند که پول واقعاً کجا میرود و چرا ریاضیات علیه جانب خردهپا در هر معاملهای است.
فارکس، آتی، سهام، اختیار معامله و کریپتو
هر بازار دامهای خاص خود را دارد: اهرم در فارکس، فرسایش زمانی در اختیار معامله، نوسانات شدید در کریپتو، و لغزش قیمت و کمیسیون در همه آنها.
صنعت اینفلوئنسرهای معاملاتی
مدل کسبوکار واقعی پشت اکثر «استادان» معاملاتی، ترید نیست — فروش توهم ترید است. لامبورگینی، قیفهای دورهای، اسکرینشاتهای گزینشی. کتاب دقیقاً توضیح میدهد که چطور کار میکند.
روانشناسی، اعتیاد و فرسودگی
حلقههای دوپامین، معاملات انتقامجویانه، شبهای بیخوابی، روابط در حال فروپاشی. برای تعداد قابل توجهی از افراد، معاملات روزانه دیگر یک فعالیت مالی نیست و بیشتر شبیه یک اعتیاد رفتاری میشود.
گزینههای هوشمندانهتر
صندوقهای شاخص، پوزیشنهای بلندمدت و استراتژیهای مدیریتشده ریسک که در طول زمان ترکیب میشوند. کمتر هیجانانگیز — اما سابقه عملکرد وقتی به اعداد واقعی نگاه کنید، خودش گویاست.
چه کسی باید این کتاب را بخواند
هر کسی که توسط یک آگهی معاملاتی جذب شده است. هر کسی که در حال حاضر روی ضرر نشسته است. هر کسی که کسی را میشناسد که دنبال آن کندل سبز بعدی است و متوقف نمیشود.
فهرست مطالب
تمام ۲۸ فصل.
از دامهای مبتدیان تا گزینههای بهتر — سیر کامل کتاب در یک نگاه.
- 01مقدمه
- 02روشهای معاملات روزانه
- 03بازارهای معاملات روزانه
- 04معاملات روزانه در برابر سرمایهگذاری
- 05عوامل مؤثر بر بازار و قیمتها
- 06بازار ارز دیجیتال
- 07تحلیل تکنیکال و بنیادی
- 08ریسکهای تحلیل بنیادی
- 09ریسکهای تحلیل تکنیکال
- 10نقش و ریسکهای احساسات انسانی
- 11اهرم و پول قرضی
- 12دستکاری بازار و نمودارها
- 13کارمزدهای پنهان معاملات روزانه
- 14ریسکهای سلامت جسمی
- 15ریسکهای سلامت روانی
- 16روابط شخصی
- 17تنهایی و انزوا
- 18اعتیاد به مواد مخدر و سوءمصرف
- 19اعتیاد به معاملات روزانه
- 20انضباط و مدیریت ریسک
- 21معاملات روزانه در برابر قمار
- 22ارزهای دیجیتال و شتکوینها
- 23کلاهبرداری و تقلب در معاملات روزانه
- 24خدمات مشاوره و سیگنال
- 25رباتهای معاملاتی و ترید خودکار
- 26فقدان ثبات و آینده مالی
- 27گزینههای بهتر و ایمنتر
- 28جمعبندی
پوشش رسانهای
در رسانهها
این کتاب توسط اخبار تلویزیونی، رسانههای مالی و نشریات تجاری در چندین کشور پوشش داده شده است.
«کتاب جدید روغنی Day Trading Kills مثل صاعقهای از حقیقت فرود میآید. خام، بدون فیلتر و عمیقاً شخصی، این اثر قدرتمند پرده براق معاملات روزانه را کنار میزند و خوانندگان را وادار میکند با سؤالی روبرو شوند که بسیاری نادیده میگیرند: معاملات روزانه واقعاً چه هزینهای دارد — از نظر مالی، ذهنی و احساسی؟»
«کتابی ضروری برای هر کسی که فکر میکند معاملات روزانه پاسخ است. صادقانه، خام و بالقوه نجاتبخش. در عصری که معاملات روزانه در شبکههای اجتماعی جذاب نشان داده میشود، این کتاب سروصدا را با دوزی از واقعیت که سخت نیاز است قطع میکند.»
«نگاهی صادقانه به واقعیتهای معاملات روزانه — قابل دسترس، بهخوبی سازمانیافته و بیرحمانه صادق. یک بررسی واقعیت برای مبتدیان و یک صدای هشداردهنده بسیار مورد نیاز در فضایی که اغلب توسط داستانهای موفقیت پر زرق و برق تسخیر شده است.»
«Day Trading Kills یک بررسی واقعیت قوی برای معاملهگران مشتاق ارائه میدهد — بررسی هزینههای واقعی مالی، روانشناختی و شخصی تعقیب پول سریع در بازارهای امروز.»
دریافت کتاب
در دسترس در سراسر جهان
نسخههای جلد سخت، جلد نرم، کتاب الکترونیکی و کتاب صوتی. قالب موردنظر خود را از هر یک از فروشگاههای زیر تهیه کنید.
درباره نویسنده
علی روغنی
متخصص هوش مصنوعی و کلانداده
پیش از آنکه یک دلار به خطر بیندازید
ابتدا Day Trading Kills را بخوانید.
شاید مهمترین تصمیم مالی باشد که تا به حال میگیرید.