معاملهگری روزانه چیست؟
معاملهگری روزانه یعنی خرید و فروش یک ابزار مالی در یک جلسهٔ معاملاتی، با هدف سود از نوسان کوتاهمدت قیمت بهجای ارزش بلندمدت. این کار در سهام، ارز، آتی، اختیار معامله و رمزارز انجام میشود؛ تقریباً همیشه از راه کارگزاریهای آنلاین و بسیار اوقات با اهرم.
در عمل چگونه است
معاملهگر روزانه موقعیتها را در چند دقیقه یا چند ساعت باز و بسته میکند و روز را بدون موقعیت باز به پایان میبرد تا ریسک شبانه نپذیرد. درآمد از انبوهی حرکت کوچک قیمتی میآید، نه از سود یک شرکت یا رشد بلندمدت یک دارایی. هر موقعیت اسپرد و معمولاً کارمزد میپردازد؛ پس باید بهقدر کافی و با دامنهٔ کافی درست حدس بزنید تا صرفاً همان هزینه پوشش داده شود.
معاملهگری روزانه در برابر سرمایهگذاری
- افق زمانی: دقیقه و ساعت در برابر سال و دهه.
- منبع بازده: جابهجایی قیمت میان فعالان بازار در برابر سود شرکتها و رشد اقتصادی.
- ساختار هزینه: هزینه در هر معامله در برابر هزینهای یکبار و کارمزد سالانهٔ اندک.
- مالیات: نرخ کوتاهمدت در برابر نرخ عایدی سرمایهٔ بلندمدت در بیشتر کشورها.
- امید ریاضی: منفی برای فرد میانگین در برابر مثبت تاریخی برای سرمایهگذار متنوع بلندمدت.
ابزارهای رایج
سهام مستقیماً در بورس معامله میشود. فارکس و قراردادهای مابهالتفاوت مشتقههایی اهرمدارند که در اروپا و بریتانیا سقف اهرم دارند و برای سرمایهگذار خرد آمریکایی ممنوعاند. آتی و اختیار معامله سررسید دارند و اختیار معامله افت ارزش زمانی هم دارد. رمزارز شبانهروزی معامله میشود، با بیشترین نوسان و کمترین حمایت مقرراتی.
معمولاً چه پیش میآید
پژوهشهای چندساله روی حسابهای واقعی نشان میدهند حدود ۹۷ تا ۹۹ درصد معاملهگران روزانهٔ خرد پس از هزینهها ضرر میکنند. این مهمترین واقعیت دربارهٔ این فعالیت است و در کشورها، دههها و طبقات دارایی مختلف پایدار مانده است. آمار کامل و منابع را ببینید.
پرسشهای پرتکرار
چه چیزی معاملهٔ روزانه به شمار میآید؟
باز و بسته کردن موقعیت روی یک ابزار در همان جلسهٔ معاملاتی. در آمریکا حسابی که در پنج روز کاری چهار معاملهٔ اینچنینی انجام دهد «معاملهگر روزانهٔ الگویی» شناخته میشود و باید ۲۵٬۰۰۰ دلار سرمایه نگه دارد.
برای شروع چقدر سرمایه لازم است؟
در آمریکا ۲۵٬۰۰۰ دلار برای معاملهگر روزانهٔ الگویی. جاهای دیگر کارگزاران مبالغ بسیار کمتری میپذیرند و همین بخشی از مشکل است: حسابهای کوچک اهرم بالاتری میگیرند و زودتر از همه تمام میشوند.
با معاملهگری نوسانی یکی است؟
نه. معاملهگر نوسانی موقعیتها را چند روز یا چند هفته نگه میدارد و کمتر معامله میکند، پس هزینهٔ کمتری میپردازد. با این حال نتایج معاملهگری فعال افراد همچنان ضعیف است.
معاملهگری روزانه قمار است؟
برای بیشتر افراد امید ریاضی پس از هزینه منفی است و همین ویژگی تعریفکنندهٔ قمار است. تفاوت در این است که زیان کمتر دیده میشود و دیرتر میرسد.
استدلال کامل را بخوانید
کتاب Day Trading Kills سازوکار، انگیزهها و شواهد را کامل توضیح میدهد و میگوید بهجای آن چه باید کرد.