Day
Trading
Kills.
Обязательное чтение для тех, кто думает о дей-трейдинге на Форекс, Фьючерсах, Акциях, Опционах или Криптовалютах. То, что Уолл-стрит, ваш брокер и каждый онлайн-«гуру» предпочли бы, чтобы вы никогда не узнали.
Книга
Книга, которую торговая индустрия не хочет, чтобы вы прочитали.
Каждый день тысячи людей открывают брокерский счёт, посмотрев в социальных сетях, как кто-то превратил небольшой капитал в состояние. История всегда одна: несколько прибыльных сделок, показной образ жизни и курс на продажу. Чего история не говорит — это груда слитых счетов, которые были до, и те, что ещё последуют.
Day Trading Kills придерживается иного подхода. Вместо обещаний метода или системы Али Рогани разбирает реальные цифры — академические исследования, предупреждения регуляторов, структурную реальность того, как работают рынки и против кого они работают. Он охватывает Форекс, Фьючерсы, Акции, Опционы и Криптовалюты — не давая поблажек ни одному из них.
Книга впервые вышла в 2022 году в издательстве Staten House (ISBN 979-8-89965-224-0). В 2023 году последовало второе издание с обновлёнными исследованиями и более острым анализом. В любом случае, главный вывод не изменился: математика, психология и рыночная структура — всё толкает в одну сторону, против частного трейдера, сидящего дома у экрана с мечтой.
Получить книгу«Правда горькая — но люди должны знать, во что они на самом деле ввязываются. Большинство дей-трейдеров не уходят на раннюю пенсию. Они выгорают, разоряются и предпочитают молчать об этом.»
— Ali Roghani
В цифрах
Математика, стоящая за предупреждением.
Выводы, основанные на рецензируемых исследованиях, раскрытиях регуляторов и публикуемых брокерами отчётах об убытках клиентов — визуализированные так, как в буклетах никогда не бывает.
Типичная кривая розничного счёта
Составная иллюстрация · 24 месяца · паттерны данных реальных счетовБольшинство розничных счетов начинается с короткой серии выигрышей — нередко отмечаемой в социальных сетях, — после чего следует неуклонная просадка, тихо закрывающая счёт в течение двух лет.
Пирамида выживаемости
Приближённые данные о совокупных результатах розничных трейдеровИз каждых 100 розничных трейдеров, совершивших реальную сделку, лишь один заканчивает с устойчивым преимуществом — и это преимущество редко покрывает годы потерь, предшествовавших ему.
Куда на самом деле уходят деньги розничных трейдеров
Среднее распределение издержек по сделкам розничных трейдеров с плечом- Спред42%
- Проскальзывание23%
- Комиссии / сборы18%
- Финансирование плеча12%
- Налоги5%
Ещё до того, как в дело вступает стратегия, транзакционные издержки сами по себе уничтожают большую часть преимущества, которое розничный трейдер мог бы иметь над рынком.
$10 000 за 10 лет
Иллюстративно — исторический средний показатель S&P 500 ≈ 7% реальной доходности; когорта дей-трейдеров следует распределению просадок, сообщаемому брокерамиСкучно. Тихо. Растёт, пока вы спите.
Азарт, часы у экрана и просадка 81%.
Одинаковый стартовый капитал. Одна и та же декада. Два совершенно разных итога. Разница не в интеллекте — в структуре.
Ключевые выводы
Цифры, которые никто не пишет в буклете.
Эти выводы основаны на рецензируемых исследованиях, регуляторных отчётах и реальных рыночных данных — изложенных доступным языком на протяжении всей книги.
~1% дей-трейдеров стабильно получают прибыль
Многочисленные независимые исследования — включая работы из Бразилии и Тайваня, а также руководства SEC и FINRA — приходят примерно к одному выводу: около 1% розничных дей-трейдеров добиваются стабильной прибыли. Остальные какое-то время выходят в ноль, а потом нет. Вероятности заложены в структуру рынка задолго до того, как кто-либо размещает свой первый ордер.
До 99% теряют капитал в долгосрочной перспективе
Почти все, кто занимается дей-трейдингом, теряют деньги на достаточно длинных горизонтах. Дело не только в мастерстве или дисциплине. Каждая сделка несёт в себе трение: спред, проскальзывание, комиссии и стоимость финансирования позиций с плечом. Стратегия, которая выглядит прибыльной на демо-счёте, нередко истекает кровью на реальном.
95% бросают трейдинг без стабильного дохода
Дей-трейдинг не является устойчивым карьерным путём для подавляющего большинства тех, кто его пробует. Страх, жадность, самонадеянность, неприятие потерь, «месть» рынку — это не личностные недостатки. Это предсказуемые психологические реакции, которые срабатывают снова и снова, опустошая счета так же верно, как и плохие сделки.
Вы всегда последний в очереди
Профессиональные торговые столы используют сocolocated серверы, специализированное оборудование и машиночитаемые новостные ленты, реагирующие за микросекунды. К тому моменту, когда розничный трейдер замечает движение и действует, первая институциональная волна уже прошла. На ноутбуке невозможно обогнать такую инфраструктуру. Книга объясняет, как этот недостаток проявляется на каждом рынке.
Цена для здоровья — реальная
Дей-трейдинг имеет хорошо задокументированные связи с тревожностью, депрессией, нарушениями сна, употреблением психоактивных веществ и изоляцией. Часы у экрана в высокострессовой, убыточной среде изматывают людей так, как это никогда не отразится в брокерской выписке. Книга документирует физическую и эмоциональную цену — включая отношения, тихо разрушенные на этом пути.
Есть способы лучше — для создания капитала
Долгосрочные инвестиции, индексные фонды, усреднение стоимости — по сравнению с трейдингом это выглядит скучно. Но на любом значимом временном горизонте широко диверсифицированные портфели показывали положительную реальную доходность практически в каждом задокументированном периоде. Постоянный совет Уоррена Баффета своей семье — вкладывать деньги в низкозатратные индексные фонды. Тихий путь неизменно опережает экранных спекулянтов.
Внутри книги
Шесть вещей, которые вы уже никогда не забудете.
Каждая часть книги рассматривает отдельный аспект того, почему дей-трейдинг стоит больше, чем приносит — финансово, психологически и личностно.
Статистика, которую вам никто не покажет
Исследование за исследованием фиксируют уровень потерь от 80% до 95%. Книга прослеживает, куда на самом деле уходят деньги, и почему математика работает против розничной стороны в каждой сделке.
Форекс, Фьючерсы, Акции, Опционы и Крипта
У каждого рынка свои ловушки: плечо на Форексе, временной распад опционов, экстремальная волатильность в крипте, а также проскальзывание и комиссии — везде.
Индустриальный комплекс инфлюенсеров
Реальная бизнес-модель большинства торговых «гуру» — не трейдинг, а продажа его фантазии. Ламборгини, воронки с курсами, избранные скриншоты. Книга детально разбирает, как именно это работает.
Психология, зависимость и выгорание
Дофаминовые петли, «торговля мести», бессонные ночи, разрушающиеся отношения. Для значительной части людей дей-трейдинг перестаёт быть финансовой деятельностью и начинает всё больше напоминать поведенческую зависимость.
Более разумные альтернативы
Индексные фонды, долгосрочные позиции и управляемые по риску стратегии с накопительным эффектом. Менее захватывающе — но послужной список говорит сам за себя, если смотреть на реальные цифры.
Кому стоит это прочитать
Любому, кого привлекла реклама трейдинга. Любому, кто уже сидит в убытках. Любому, кто знает человека, гоняющегося за очередной зелёной свечой и не останавливающегося.
Оглавление
Все 28 глав.
От ловушек для новичков до лучших альтернатив — полная дуга книги одним взглядом.
- 01Введение
- 02Методы дей-трейдинга
- 03Рынки дей-трейдинга
- 04Дей-трейдинг против инвестирования
- 05Факторы, влияющие на рынок и цены
- 06Рынок криптовалют
- 07Технический и фундаментальный анализ
- 08Риски фундаментального анализа
- 09Риски технического анализа
- 10Роль и риски человеческих эмоций
- 11Кредитное плечо и заёмные средства
- 12Манипуляции рынком и графиками
- 13Скрытые комиссии дей-трейдинга
- 14Риски для физического здоровья
- 15Риски для психического здоровья
- 16Личные отношения
- 17Одиночество и изоляция
- 18Наркотическая зависимость и злоупотребление веществами
- 19Зависимость от дей-трейдинга
- 20Дисциплина и управление рисками
- 21Дей-трейдинг против азартных игр
- 22Криптовалюты и шиткоины
- 23Мошенничество и обман в дей-трейдинге
- 24Консультационные и сигнальные сервисы
- 25Торговые боты и автоматическая торговля
- 26Нестабильность и отсутствие финансового будущего
- 27Лучшие и более безопасные альтернативы
- 28Заключение
Медиаосвещение
В прессе
Книга была замечена телевизионными новостями, финансовыми СМИ и деловыми изданиями в нескольких странах.
«Новая книга Рогани Day Trading Kills появляется как удар молнии правды. Сырая, неотфильтрованная, глубоко личная — эта сильная книга срывает глянцевый лак с дей-трейдинга и заставляет читателей столкнуться с вопросом, который слишком многие игнорируют: чего на самом деле стоит дей-трейдинг — финансово, психологически и эмоционально?»
«Обязательное чтение для тех, кто считает дей-трейдинг ответом. Честная, суровая и потенциально меняющая жизнь книга. В эпоху, когда дей-трейдинг гламуризируется в социальных сетях, эта книга прорывается сквозь шум с давно необходимой дозой реальности.»
«Честный взгляд на реалии дей-трейдинга — доступный, хорошо структурированный и предельно откровенный. Проверка реальностью для начинающих и давно необходимый голос осторожности в пространстве, слишком часто заполненном блестящими историями успеха.»
«Day Trading Kills наносит сокрушительный удар реальностью по начинающим трейдерам — исследуя настоящие финансовые, психологические и личные издержки погони за быстрыми деньгами на сегодняшних рынках.»
Получить книгу
Доступна по всему миру
Издания в твёрдой обложке, мягкой обложке, eBook и аудиокниги. Выберите предпочтительный формат у любого из приведённых ниже продавцов.
Об авторе
Ali Roghani
Эксперт по искусственному интеллекту и большим данным
Прежде чем рискнуть единым долларом
Сначала прочитайте Day Trading Kills.
Это может оказаться самым важным финансовым решением в вашей жизни.