درآمد day trader چقدر است؟

پاسخ کوتاه

در بزرگ‌ترین پژوهش روی معامله‌گران خُرد مداوم — همهٔ کسانی که طی چند سال قراردادهای آتی شاخص برزیل را معامله کردند — ۹۷٪ کسانی که بیش از ۳۰۰ روز معامله کردند زیان دیدند و تنها ۱٫۱٪ بیش از حداقل دستمزد درآوردند (Chague و Giovannetti، ۲۰۲۰). بهترین فرد کل نمونه روزانه حدود ۳۱۰ دلار به دست آورد.

سایت‌های کاریابی که «حقوق day trader» را می‌نویسند دربارهٔ شرکت‌های معاملات اختصاصی حرف می‌زنند: کارمندی که با سرمایهٔ شرکت، سقف ریسک و حقوق پایه کار می‌کند. آن یک شغل است، نه معامله‌گری خُرد.

چرا میانگین گمراه‌کننده است

نتایج توزیع نرمال ندارند. مشتی از شرکت‌کنندگان سود عظیمی را برمی‌دارند و میانگین را بسیار بالاتر از تجربهٔ آدم معمولی می‌کشند. معامله‌گر میانه زیان می‌کند. مقابل هر رقم درآمدی سه پرسش بپرسید: آیا خالص از اسپرد، کارمزد، بهره و مالیات است؟ آیا بیش از یک سال را پوشش می‌دهد؟ از صورت‌حساب آمده یا از ادعای خود فرد؟

سهم هزینه‌ها

هر رفت‌وبرگشت اسپرد و کارمزد می‌دهد، اهرم بهره می‌پردازد و سود کوتاه‌مدت در بیشتر کشورها با بالاترین نرخ مالیات می‌خورد. یک معامله‌گر فعال به‌راحتی سالانه ۱۰ تا ۳۰ درصد سرمایه‌اش را فقط بابت اصطکاک از دست می‌دهد. بار‌بر و اودین اندازه گرفتند که سرمایه‌گذاران فعال سالانه حدود ۶٫۵ واحد درصد از منفعلان عقب می‌مانند، آن هم پیش از مالیات.

یک مقایسهٔ واقع‌بینانه

یک شاخص سهام جهانی متنوع در تاریخ حدود ۷ تا ۱۰ درصد بازده حقیقی سالانه داده است، بدون یک ساعت نشستن پای نمودار. برای پیشی گرفتن از آن با معاملهٔ روزانه به برتری خالص و پایدار مقابل حرفه‌ای‌ها نیاز دارید؛ همان چیزی که داده‌ها می‌گویند تقریباً هیچ‌کس ندارد.

منابع

• Chague, F. & Giovannetti, B. (2020). Day Trading for a Living? SSRN.
• Barber, B., Lee, Y., Liu, Y. & Odean, T. The Cross-Section of Speculator Skill. Journal of Financial Markets.
• Barber, B. & Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth. Journal of Finance.
• ESMA / FCA mandated retail CFD loss-rate disclosures.