База знаний о дей-трейдинге

Что такое дей-трейдинг?

Покупка и продажа финансовых инструментов в течение одной сессии ради краткосрочных ценовых движений.

До издержек это игра с нулевой суммой, после издержек — с отрицательной.

Доказательства: около 99% теряют

Многолетние исследования реальных счетов в Бразилии, на Тайване, в США и Европе.

После издержек теряют 97–99% частных трейдеров, а стабильно зарабатывают больше минимальной зарплаты менее 1%.

Почему трейдеры теряют

Высокие издержки, плечо и поведенческие искажения: самоуверенность и отыгрывание убытков.

Чрезмерная торговля — самый сильный единичный предиктор плохого результата.

Издержки и комиссии

Спред, комиссии, проскальзывание, плата за перенос позиции и высокий налог на краткосрочную прибыль.

Прибыльная на бумаге стратегия уходит в минус после тысяч сделок.

Плечо и CFD

Плечо одинаково увеличивает и прибыль, и убыток; CFD — высокорисковые деривативы.

Европейские регуляторы обязывают брокеров указывать, что 74–89% розничных счетов теряют деньги на CFD.

Экономика брокеров

Многие брокеры зарабатывают на обороте и спреде, а не на успехе клиента.

Оплата за поток ордеров и маркет-мейкинг означают: им нужна ваша активность, а не ваша прибыль.

Челленджи проп-фирм

Платные экзамены, обещающие капитал при прохождении крайне жёстких правил.

Подавляющее большинство не проходит, и именно плата за экзамен — основной доход таких фирм.

Трейдинг против инвестирования

Долгосрочные диверсифицированные инвестиции опираются на рост экономики, а не на угадывание момента.

Дешёвый индексный фонд исторически обыгрывает подавляющее большинство частных трейдеров.

Подробные разборы (на английском)

• Why day traders lose money
• Trading costs and fees
• Leverage and CFDs
• Broker economics
• Prop-firm challenges
• Trading vs investing