Base de conhecimento sobre day trade
Um resumo estruturado e citável de todos os temas centrais de Day Trading Kills. Cada verbete define o conceito, apresenta a evidência e liga aos assuntos relacionados.
Organizado por Ali Roghani. Fonte: Day Trading Kills (ISBN 9798899652240) e a literatura acadêmica correspondente.
Um roteiro de leitura prático
Antes de arriscar dinheiro, separe três perguntas: como o produto funciona, o que os estudos medem e quais custos continuam existindo depois de uma operação vencedora. Um print de um dia lucrativo não responde às três.
- Comece pelos conceitos
Compare day trade e investimento: prazo, origem do retorno e alavancagem. Um CFD não torna você dono da ação que serve de referência.
O que é day trade? - Confira as evidências
Leia os números junto com a amostra e o período do estudo. Ter algum lucro não é o mesmo que viver disso de forma consistente. Os resultados de futuros no Brasil não representam uma taxa universal para todos os mercados.
Estatísticas de day trade - Faça as contas dos custos
Compare resultados brutos e líquidos após spread, corretagem, slippage e financiamento. Impostos dependem da residência, do instrumento e da conta. Registre também todas as operações perdedoras.
Quanto ganha um day trader?
Uma lista para decidir melhor
- Entendo o produto e o tamanho da perda possível?
- Consultei a fonte original, e não apenas uma promessa de venda?
- O resultado inclui todas as taxas e operações que deram errado?
- Posso arcar com a perda sem usar minha reserva de emergência?
O que é day trade?
Comprar e vender ativos no mesmo pregão para lucrar com oscilações de curtíssimo prazo.
Antes dos custos é um jogo de soma zero; depois deles, de soma negativa.
As evidências: cerca de 99% perdem
Estudos de longo prazo com contas reais no Brasil, em Taiwan, nos EUA e na Europa.
Descontados os custos, 97% a 99% dos investidores pessoa física perdem; menos de 1% ganha de forma consistente acima do salário mínimo.
Por que os traders perdem
Custos altos, alavancagem e vieses comportamentais como excesso de confiança e tentar recuperar prejuízo.
Operar em excesso é o melhor previsor isolado de resultado ruim.
Custos e taxas
Spread, corretagem, slippage, custo de rolagem e imposto sobre ganhos de curto prazo.
Uma estratégia lucrativa no papel vira prejuízo depois de milhares de operações.
Alavancagem e CFDs
A alavancagem amplia ganhos e perdas na mesma medida; CFDs são derivativos de alto risco.
Reguladores europeus obrigam corretoras a informar que 74% a 89% das contas de varejo perdem dinheiro com CFDs.
A economia das corretoras
Muitas corretoras ganham com volume e spread, não com o sucesso do cliente.
Pagamento por fluxo de ordens e market making significam que elas querem seu giro, não seu lucro.
Desafios de mesas proprietárias
Provas pagas que prometem capital a quem passar, sob regras rigorosíssimas.
A imensa maioria é reprovada, e as taxas das provas são a real fonte de receita.
Trade versus investimento
Investir no longo prazo e diversificado depende do crescimento econômico, não de acertar o timing.
Um fundo de índice barato superou historicamente a esmagadora maioria dos traders individuais.
Análises aprofundadas (em inglês)
Leia o livro antes de arriscar o primeiro real
Tudo o que está nesta página é detalhado com fontes no livro.