Daytrading-Statistiken
Jede Zahl auf dieser Seite stammt aus begutachteter Forschung mit echten Brokerdaten oder aus Verlustquoten, die Aufsichtsbehörden zu veröffentlichen vorschreiben. Keine Umfragen, keine Guru-Versprechen, keine selbstberichteten Renditen.
Die wichtigsten Zahlen
- 97 % der brasilianischen Futures-Daytrader, die länger als 300 Tage durchhielten, verloren Geld; nur 1,1 % verdienten mehr als den Mindestlohn (Chague & Giovannetti, 2020).
- Unter 1 % der taiwanesischen Daytrader deckten dauerhaft ihre Gebühren; selbst die brutto Besten blieben netto überwiegend hinter einem passiven Index zurück (Barber, Lee, Liu & Odean).
- 70 bis 85 % der privaten CFD-Konten verlieren Geld — laut den verpflichtenden Offenlegungen von ESMA und FCA.
- Aktive US-Trader lagen rund 6,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter passiven Anlegern (Barber & Odean, 2000).
- Männer handeln etwa 45 % häufiger als Frauen und erzielen dadurch geringere Nettorenditen (Barber & Odean, 2001).
Wie diese Zahlen zu lesen sind
Die Studien messen Netto-Ergebnisse: Bruttoresultat abzüglich Spreads, Kommissionen und Finanzierung. Das ist entscheidend, denn viele Trader wirken brutto profitabel und verlieren nach Kosten — genau das zeigen die Taiwan-Daten. Zudem sind die Misserfolgsquoten über sehr unterschiedliche Märkte und Zeiträume stabil, was für ein strukturelles Kostenproblem spricht und nicht für eine vorübergehende Marktlage.
Die Quellen
- Chague, F. & Giovannetti, B. (2020). Day Trading for a Living? SSRN.
- Barber, B., Lee, Y., Liu, Y. & Odean, T. (2011, akt. 2020). The Cross-Section of Speculator Skill. Journal of Financial Markets.
- Barber, B. & Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth. Journal of Finance.
- Barber, B. & Odean, T. (2001). Boys Will Be Boys. Quarterly Journal of Economics.
- ESMA-Produktinterventionen zu CFDs (seit 2018); FCA-Offenlegungen zu Verlustquoten.
Was die Zahlen bedeuten
Wenn etwa einer von hundert beharrlichen Daytradern ein bescheidenes Einkommen erzielt, ist die vernünftige Standardoption für fast alle das langfristige, breit gestreute und kostengünstige Investieren — historisch etwa 7 bis 10 % real pro Jahr ohne tägliche Bildschirmzeit. Den vollständigen Vergleich finden Sie unter Lohnt sich Daytrading?
Was die Langzeitstudien tatsächlich zeigen
Fünf unabhängige Datensätze, vier Länder und drei Jahrzehnte weisen in dieselbe Richtung: Der Anteil der Privatanleger, die nach Kosten Geld verdienen, ist klein — der Anteil, der davon lebt, noch kleiner. Grundlage sind echte Kontodaten, keine Umfragen.
| Studie oder Quelle | Stichprobe | Zentrales Ergebnis |
|---|---|---|
| Barber, Lee, Liu und Odean | Taiwan, 1992-2006 | Weniger als 1% erzielten dauerhaft positive Nettogewinne; die besten 500 deckten ihre Kosten, alle anderen finanzierten sie. |
| Chague, De-Losso und Giovannetti | Brasilien, 2013-2015 (1.600 Trader) | 3% waren profitabel, nur 0,4% verdienten mehr als ein Bankschalterangestellter. Erfahrung brachte keine Verbesserung. |
| Barber und Odean, Trading Is Hazardous to Your Wealth | USA, 66.465 Haushalte | Das aktivste Fünftel blieb rund 6,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt zurück. |
| ESMA und nationale Aufsichtsbehörden | CFD-Privatkonten in EU und UK | 74 bis 89% der CFD-Konten verlieren Geld — eine Zahl, die Broker gesetzlich veröffentlichen müssen. |
| Jordan und Diltz | USA, 324 Daytrader | Rund 20% schlossen profitabel ab; die Verluste konzentrierten sich auf die Unerfahrensten. |
Wohin das Geld wirklich fließt
Bevor man den Markt schlägt, muss man die eigenen Kosten schlagen. Jede Position zahlt Spread, meist Kommission und etwas Slippage. Bei realistischen 8 Dollar pro Rundlauf übersteigt allein der Kostenblock binnen eines Jahres das gesamte Konto.
| Trader-Profil | Rundläufe pro Jahr | Jahreskosten | Anteil an einem 25.000-$-Konto |
|---|---|---|---|
| Gelegentlich — 5 Trades pro Woche | 260 | $2,080 | 8% |
| Aktiv — 5 Trades pro Tag | 1,250 | $10,000 | 40% |
| Sehr aktiv — 20 Trades pro Tag | 5,000 | $40,000 | 160% |
| Scalper — 50 Trades pro Tag | 12,500 | $100,000 | 400% |
Die wichtigsten Begriffe
- Daytrading
- Eine Position im selben Instrument innerhalb einer Handelssitzung eröffnen und schließen, um von kurzfristigen Kursbewegungen zu profitieren.
- Spread
- Abstand zwischen An- und Verkaufskurs. Er ist ein sofortiger, sicherer Verlust im Moment der Eröffnung.
- Hebel
- Geliehene Marktexponierung, die Gewinne und Verluste vervielfacht. Er verkürzt die Zeit bis zum Totalverlust weit stärker, als er die Renditeerwartung hebt.
- Slippage
- Differenz zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungskurs — am größten genau dann, wenn Volatilität das Traden attraktiv erscheinen lässt.
- Drawdown
- Rückgang vom Höchststand des Kontos bis zum Tiefpunkt. 50% Verlust erfordern 100% Gewinn zur Erholung.
- Erwartungswert
- Durchschnittsergebnis einer vielfach wiederholten Strategie. Im privaten Daytrading ist er nach Kosten negativ.
Häufige Fragen
Wie hoch ist die Erfolgsquote beim Daytrading?
Ein bis drei Prozent der privaten Daytrader sind über mehrjährige Zeiträume nach Kosten profitabel — laut Studien mit echten Brokerdaten aus Brasilien, Taiwan und den USA.
Wie viele Daytrader verlieren Geld?
Rund 97 bis 99 % über mehrere Jahre in wissenschaftlichen Studien; 70 bis 85 % der Konten pro Quartal laut den vorgeschriebenen Offenlegungen in EU und UK.
Sind diese Statistiken aktuell?
Ja. Die Studien decken 1992 bis 2020 ab, die regulatorischen Verlustquoten werden laufend veröffentlicht. Die Misserfolgsquote hat sich nicht spürbar verbessert, obwohl Handeln billiger und schneller geworden ist.
Schneiden Trader bei Prop-Firmen besser ab?
Dafür gibt es keine unabhängigen Daten. Die meisten Challenge-Anbieter verdienen vor allem an Prüfungsgebühren statt an Gewinnbeteiligungen, und die Bestehensquoten sind konstruktionsbedingt niedrig.
Lässt sich Daytrading mit genug Übung erlernen?
Die brasilianische Studie verfolgte Trader Tag für Tag und fand keine Verbesserung durch Erfahrung: Durchhalten erhöhte die Verluste, nicht das Können. Märkte liefern verrauschtes, verzögertes Feedback, deshalb entsteht aus Übung keine verlässliche Expertise.
Verbessern Kurse, Signale oder Prop-Firm-Challenges die Chancen?
Es gibt keine veröffentlichten Belege dafür, dass bezahlte Ausbildung die Ergebnisse verändert. Kursgebühren, Abos und Challenge-Gebühren sind sichere Zusatzkosten auf einen ohnehin negativen Erwartungswert.
Welche Jahresrendite ist für private Daytrader realistisch?
Für die große Mehrheit ist sie nach Kosten und Steuern negativ. Ein breit gestreuter Indexfonds brachte langfristig im Schnitt 7 bis 10% pro Jahr — ohne Bildschirmzeit und zu deutlich geringeren Kosten.
Die vollständige Argumentation lesen
Jede Statistik dieser Seite wird in Day Trading Kills ausführlich hergeleitet, belegt und eingeordnet.