Estadísticas de day trading
Todas las cifras de esta página proceden de investigación revisada por pares sobre registros reales de brókeres o de tasas de pérdida que los reguladores obligan a publicar. Sin encuestas, sin promesas de gurús, sin rentabilidades autodeclaradas.
Las cifras principales
- El 97% de los day traders brasileños de futuros que siguieron más de 300 días perdió dinero; solo el 1,1% superó el salario mínimo (Chague y Giovannetti, 2020).
- Menos del 1% de los day traders taiwaneses superó las comisiones de forma consistente; incluso los mejores por resultado bruto quedaron mayoritariamente por debajo de un índice pasivo después de costes (Barber, Lee, Liu y Odean).
- Entre el 70% y el 85% de las cuentas minoristas de CFD pierde dinero, según las divulgaciones obligatorias de ESMA y la FCA.
- Los traders activos estadounidenses rindieron unos 6,5 puntos porcentuales anuales menos que los inversores pasivos (Barber y Odean, 2000).
- Los hombres operan alrededor de un 45% más que las mujeres y, por ello, obtienen menor rentabilidad neta (Barber y Odean, 2001).
Cómo leer estos números
Los estudios miden resultados netos: resultado bruto menos spreads, comisiones y financiación. La distinción importa, porque muchos traders parecen rentables en bruto y pierden después de costes, que es exactamente lo que muestran los datos de Taiwán. Además, las tasas de fracaso se mantienen estables en mercados y épocas muy distintos: eso es lo esperable en un problema estructural de costes, no en una condición pasajera del mercado.
Las fuentes
- Chague, F. y Giovannetti, B. (2020). Day Trading for a Living? SSRN.
- Barber, B., Lee, Y., Liu, Y. y Odean, T. (2011, act. 2020). The Cross-Section of Speculator Skill. Journal of Financial Markets.
- Barber, B. y Odean, T. (2000). Trading Is Hazardous to Your Wealth. Journal of Finance.
- Barber, B. y Odean, T. (2001). Boys Will Be Boys. Quarterly Journal of Economics.
- Decisiones de intervención de producto de ESMA sobre CFD (2018 en adelante) y divulgaciones de la FCA.
Qué implican los datos
Si aproximadamente uno de cada cien traders persistentes llega a vivir modestamente de ello, la opción razonable para casi todo el mundo es invertir a largo plazo, de forma diversificada y con costes bajos: históricamente entre un 7% y un 10% real anual sin pasar el día delante de la pantalla. Consulta ¿vale la pena el day trading? para la comparación completa.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la tasa de éxito en day trading?
Entre el 1% y el 3% de los traders minoristas es rentable después de costes en periodos de varios años, según los estudios sobre registros reales de brókeres en Brasil, Taiwán y Estados Unidos.
¿Cuántos day traders pierden dinero?
Entre el 97% y el 99% en horizontes plurianuales según los estudios académicos, y entre el 70% y el 85% de las cuentas por trimestre según las divulgaciones obligatorias europeas y británicas.
¿Son datos actuales?
Sí. Los estudios cubren de 1992 a 2020 y las divulgaciones regulatorias se publican de forma continua. La tasa de fracaso no ha mejorado de forma apreciable pese a que operar es hoy más barato y más rápido.
¿Les va mejor a los traders de prop firms?
No hay datos independientes que lo demuestren. La mayoría de firmas del modelo de "desafío" ingresa sobre todo por las cuotas de evaluación, y las tasas de aprobado son bajas por diseño.
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Cada estadística de esta página se desarrolla, documenta y contextualiza en Day Trading Kills.