Tarif pajak day trading
Tarif pajak atas keuntungan day trading hampir selalu merupakan tarif tertinggi yang berlaku untuk penghasilan Anda. Berbeda dari investor jangka panjang, yang bisa memperoleh tarif keuntungan modal yang lebih rendah, day trader merealisasikan keuntungan jangka pendek yang dikenai pajak sebagai penghasilan biasa atau penghasilan spekulatif.
Tarif jangka pendek vs. jangka panjang
Di Amerika Serikat, aset yang ditahan selama satu tahun atau kurang menghasilkan keuntungan modal jangka pendek, yang dikenai pajak pada lapisan tarif federal yang sama seperti gaji: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35%, atau 37%. Aset yang ditahan lebih dari satu tahun memenuhi syarat untuk tarif jangka panjang sebesar 0%, 15%, atau 20% bagi sebagian besar wajib pajak.
Karena day trader tidak pernah menahan posisi lebih dari sehari, setiap transaksi yang untung masuk ke kategori jangka pendek. Selisih antara kedua tarif ini bisa mencapai 15-20 poin persentase atau lebih.
Contoh: keuntungan yang sama, dua tagihan pajak berbeda
Keuntungan $10.000 yang ditahan selama 366 hari oleh wajib pajak pada lapisan jangka panjang 15% terutang pajak $1.500. Keuntungan $10.000 yang sama dari day trading, dikenai pajak 24%, terutang $2.400. Pada $50.000, selisihnya adalah $7.500 berbanding $12.000 — dan itu dengan asumsi day trader tidak memiliki kerugian yang dibatalkan oleh aturan wash-sale.
Variasi negara bagian, lokal, dan nasional
Banyak negara bagian AS menambahkan pajak penghasilan mereka sendiri di atas tarif federal. Di Uni Eropa, negara-negara anggota mengklasifikasikan trading secara berbeda-beda: sebagian memperlakukannya sebagai penghasilan modal, sebagian lain sebagai penghasilan spekulatif yang dikenai tarif progresif. Inggris umumnya mengenakan pajak berbeda atas keuntungan CFD dan spread-bet ritel tergantung apakah trading merupakan sumber penghasilan utama. Selalu pastikan aturan di yurisdiksi Anda sendiri bersama konsultan pajak yang kompeten.
Mengapa tarif lebih penting daripada imbal hasil
Day trader harus meraih imbal hasil kotor yang lebih tinggi daripada investor jangka panjang hanya untuk mendapatkan hasil bersih setelah pajak yang sama. Jika investor jangka panjang menyimpan 85% dari keuntungan 10%, sementara day trader menyimpan 76% dari keuntungan 12%, investor tersebut menang secara risiko-disesuaikan dan setelah pajak — biasanya dengan usaha dan volatilitas yang jauh lebih kecil.
Bagaimana keuntungan trading jangka pendek dikenai pajak
Day trading mengubah keuntungan investasi jangka panjang menjadi keuntungan jangka pendek, yang hampir semua sistem perpajakan perlakukan lebih tidak menguntungkan. Tabel ini adalah orientasi umum, bukan nasihat pajak — tarif, ambang batas, dan aturan anti-penghindaran bisa berubah, dan domisili pajak Anda menentukan segalanya.
| Yurisdiksi | Tarif jangka pendek umum | Hal yang sering menjebak trader |
|---|---|---|
| Amerika Serikat | 10-37% | Dikenai pajak sebagai penghasilan biasa; aturan wash-sale membatalkan kerugian yang dibeli kembali dalam 30 hari. |
| Inggris | 10-45% | Pajak keuntungan modal, tetapi aktivitas yang sering bisa diklasifikasikan ulang sebagai penghasilan trading; berlaku pencocokan 30 hari. |
| Jerman | 25% + 5,5% | Pemotongan tetap ditambah pungutan solidaritas; offset kerugian pada derivatif dibatasi. |
| Spanyol | 19-30% | Skala penghasilan tabungan; aturan dua bulan menghalangi kerugian pada pembelian kembali sekuritas identik. |
| Prancis | 30% | Pajak tetap termasuk pungutan sosial, dengan opsi skala progresif. |
| Brasil | 20% | Keuntungan day trade dikenai pajak terpisah dengan pembayaran DARF bulanan dan pemotongan di sumber. |
| Jepang | 20,315% | Tarif tetap atas sekuritas terdaftar; kerugian dibawa hanya tiga tahun jika dilaporkan. |
| Rusia | 13-15% | Broker biasanya bertindak sebagai agen pajak, tetapi platform asing menjadi tanggung jawab wajib pajak sendiri. |
Catatan yang perlu disimpan
- Tanggal dan waktu setiap posisi dibuka dan ditutup, sampai ke detik bila broker menyediakannya.
- Instrumen, kuantitas, dan arah untuk setiap kaki transaksi.
- Hasil penjualan dan basis biaya per lot, termasuk komisi, spread, dan biaya pendanaan.
- Kurs konversi mata uang bila instrumen tidak dalam mata uang pelaporan Anda.
- Laporan broker dan konfirmasi transaksi, disimpan selama lima sampai tujuh tahun.
- Penyesuaian wash-sale atau anti-penghindaran, direkonsiliasi dengan laporan broker sendiri.
Ke mana sebenarnya uang itu pergi
Sebelum bisa mengalahkan pasar, trader harus dulu mengalahkan biaya dirinya sendiri. Setiap transaksi bolak-balik membayar spread, biasanya komisi, dan sedikit slippage. Dengan biaya realistis $8 per transaksi bolak-balik, beban biaya saja bisa melampaui seluruh nilai akun dalam setahun.
| Profil trader | Transaksi bolak-balik per tahun | Biaya tahunan | Porsi dari akun $25.000 |
|---|---|---|---|
| Santai — 5 transaksi seminggu | 260 | $2.080 | 8% |
| Aktif — 5 transaksi sehari | 1.250 | $10.000 | 40% |
| Sangat aktif — 20 transaksi sehari | 5.000 | $40.000 | 160% |
| Scalper — 50 transaksi sehari | 12.500 | $100.000 | 400% |
Istilah-istilah kunci
- Day trading
- Membuka dan menutup posisi pada instrumen yang sama dalam satu sesi perdagangan, dengan tujuan meraih untung dari pergerakan harga jangka pendek.
- Spread
- Selisih antara harga beli dan harga jual. Ini adalah kerugian instan dan pasti pada saat posisi dibuka.
- Leverage
- Eksposur dari dana pinjaman yang melipatgandakan untung sekaligus rugi. Leverage jauh lebih banyak mempercepat waktu menuju kebangkrutan daripada menaikkan ekspektasi imbal hasil.
- Slippage
- Selisih antara harga eksekusi yang diharapkan dan yang sebenarnya terjadi, paling besar justru saat volatilitas membuat trading tampak paling menarik.
- Drawdown
- Penurunan dari titik puncak akun ke titik terendahnya. Drawdown 50% membutuhkan kenaikan 100% untuk kembali pulih.
- Nilai ekspektasi (expected value)
- Rata-rata hasil dari sebuah strategi yang diulang berkali-kali. Untuk day trading ritel, nilai ini negatif setelah biaya diperhitungkan.
Pertanyaan yang sering diajukan
Berapa tarif pajak untuk day trading di AS?
Keuntungan modal jangka pendek dikenai pajak sebagai penghasilan biasa pada lapisan tarif federal 10% sampai 37%, ditambah pajak negara bagian bila berlaku.
Apakah day trader membayar pajak keuntungan modal jangka panjang?
Hampir tidak pernah. Menurut definisinya, mereka menahan posisi kurang dari sehari, sehingga setiap keuntungan tergolong jangka pendek.
Apakah ada status pajak khusus untuk trader?
IRS menawarkan opsi 'trader in securities' berdasarkan Section 475, tetapi ambang kualifikasinya tinggi dan mensyaratkan trading yang substansial, sering, dan berkelanjutan. Sebagian besar day trader ritel tidak memenuhi syarat ini.
Bagaimana cara menghitung tarif pajak day trading saya?
Tambahkan keuntungan bersih jangka pendek Anda selama setahun ke penghasilan biasa Anda, lalu terapkan lapisan tarif marjinal Anda. Kerugian yang dapat dikurangkan dibatasi sampai $3.000 kerugian modal bersih per tahun terhadap penghasilan biasa di AS.
Apakah kerugian day trading dapat dikurangkan dari pajak?
Di sebagian besar sistem, kerugian mengimbangi keuntungan pada kategori yang sama dan sering bisa dibawa ke tahun berikutnya, tetapi jarang bisa mengurangi gaji. Aturan anti-penghindaran juga bisa membatalkan kerugian sepenuhnya jika Anda membeli kembali instrumen yang sama dengan cepat.
Apakah saya tetap berutang pajak jika tidak pernah menarik uang dari broker?
Biasanya ya. Kewajiban pajak timbul saat keuntungan direalisasikan — yaitu ketika posisi ditutup — bukan saat dana dipindahkan ke rekening bank. Hal ini mengejutkan banyak trader setiap musim pelaporan pajak.
Apakah memilih status profesional atau trader membantu?
Ini bisa membuka jalan untuk pengurangan biaya operasional dan akuntansi mark-to-market, tetapi juga membawa kewajiban iuran sosial, pembukuan, dan risiko pemeriksaan pajak. Ini baru masuk akal pada skala yang jarang dicapai trader ritel.